手机ODM厂商争夺第二增长曲线，多元化布局驱动产业链价值重塑

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 记者贾力10月23日，Counterpoint组织发布数据显示，2025年上半年，全球智能手机出货量同比增长2%，外包设计订单同比增长7%。与此同时，原始设计制造商（以下简称“ODM”）设计的智能手机出货量占全球总出货量的43%，创下2019年以来同期纪录。这组数据意味着智能手机制造商正面临激烈的市场竞争和成本压力，正在积极应对持续升级——智能手机硬件升级，同时正在拓展智能汽车相关等各项业务。 通过加大ODM外包、加大研发投入、升级制造能力等方式，推动企业、智能穿戴、机器人等领域的发展。制造设施。行业并购给产业结构增添变数。在手机产业链中，ODM企业占据着重要地位。与传统OEM制造企业相比，ODM企业承担部分或全部产品设计，覆盖了价值链中的产品设计和制造环节。放眼全球ODM市场，主要企业有上海龙启科技股份有限公司（以下简称“龙启科技”）、华勤科技股份有限公司（以下简称“华勤科技”）、立讯精密工业股份有限公司（以下简称“闻泰科技”）、深圳天龙移动科技等。 今年以来，立讯精密收购了闻泰科技相关资产。 3月20日，立讯精密宣布，立讯精密全资子公司立讯精密通讯（上海）有限公司成立。将收购消费电子系统业务相关子公司股权及业务所有权包。 10月12日，立讯精密再次公告称，截至当日，正在收购闻泰科技部分子公司的公司股权及资产，香港闻泰、印尼闻泰已按照相关协议于2025年9月16日完成股权交割，并纳入公司财务报表范围。接受采访的业内人士表示，目前，全球智能手机ODM行业正处于新一轮重组之中。华勤科技和龙旗科技依然保持前两家公司的地位。在立讯精密并购闻泰ODM业务引发的市场波动中，其他主要厂商纷纷接下多笔转单。天龙移动今年持续增长，上半年成功排名第三ar。虽然立讯精密占据了闻泰科技的大部分客户资源，并积极拓展新客户，但ODM业务的整合和发展还需要时间，目前已进入第四个年头。未来，类似的并购可能还会不断发生，给行业格局带来更多不确定性。国泰海通科技高级分析师李轩对《证券日报》记者表示，ODM厂商可以通过并购进一步整合有用资源，扩大全球消费电子市场格局。从手机产业链ODM订单的增长趋势可以看出，行业正在加速从“规模制造”向“价值创造”转型。各项业务加速拓展 目前，智能手机厂商面临激烈的竞争和成本压力，推动ODM厂商加速业务多元化图标。许多ODM厂商正在积极探索工业产品定制、LED、AIOT等新业务领域。同时，5G技术的普及、折叠屏形态的变革等趋势对ODM厂商的技术与设计能力的融合提出了更高的要求。仅仅依靠成本竞争的模式将不再能够适应市场的变化。面对智能手机硬件的不断迭代升级，ODM厂商不断加大研发投入，升级制造设施。北京大瑞管理咨询有限公司创始人马继华对《证券日报》记者表示，ODM企业一方面需要跟随智能手机的技术演进，保持核心业务的竞争力；另一方面，他们也需要规划未来，将研发资源投入到具有更大增长潜力的新领域。巩固的同时以智能手机为核心业务的ODM企业正积极拓展智能汽车相关业务、智能穿戴、机器人等新业务。智能汽车领域已成为ODM企业跨界的热门选择。车联网、智能座舱等业务与智能手机ODM业务存在一定的技术协同效应。立讯精密财报显示，汽车业务是公司上半年最显着的增长极。目前，公司已进入多家主流车企的供应链。龙启科技与致远创新（上海）科技有限公司共同开发国内工业空气体现智能机器人业务。 “这些布局思路体现了ODM企业的基本策略，就是将电子制造能力推向更高的增长轨道。总体来看，虽然ODM智能手机业务的利润率在逐渐收窄，但仍然需要公司有稳定的现金流支柱； “虽然新业务前景广阔，但需要长期持续投入，回报周期较长。”马继华表示。业内预计，为了缓解经营压力，手机厂商将继续加大外包比例，未来几年ODM智能手机出货量仍有增长空间。咨询公司NAFTS分析师李怀斌在接受《证券日报》记者采访时表示，未来三年 ODM产业转型升级的关键窗口期。领先厂商能否在保持智能手机业务优势的同时，在汽车电子、AIoT、机器人等新领域建立第二条增长曲线，将决定行业下一轮竞争格局。 ODM厂商的角色也应加速从纯设计制造转型从制造商向技术合作伙伴转变，承担产业链更多价值环节。